2026년 5월 ETF 시장 월간 리포트 │ 개인 순매수·수익률 정리

2026년 5월 국내 ETF 시장 데이터를 기반으로 월간 흐름을 정리했습니다.

지난 5월은 4월의 급반등 이후에도
반도체와 AI 관련 업종을 중심으로 강세 흐름이 이어졌던 달입니다.

외국인 자금이 국내 증시에 대규모로 유입되면서 코스피는 사상 최고치권에 도전했고,
ETF 시장 역시 순자산 규모가 크게 증가했습니다.

장기 투자 관점에서 참고할 만한 포인트를 함께 정리합니다.
(※ 데이터 기준 : 2026.05.01 ~ 2026.05.31)

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1. 개인 순매수 TOP5

순위	ETF명	티커	순매수금액
1	SOL AI반도체TOP2플러스	0167A0	2.0조원
2	TIGER 미국우주테크	0183J0	1.4조원
3	TIGER SK하이닉스단일종목레버리지	0195S0	1.3조원
4	KODEX SK하이닉스단일종목레버리지	0193T0	1.3조원
5	KODEX 삼성전자단일종목레버리지	0193W0	6,573억원

▶ 5월 개인 순매수 상위권에서는 AI와 반도체에 대한 투자자들의 강한 확신이 드러났습니다.
SOL AI반도체TOP2플러스 ETF가 2조원의 개인 순매수를 기록하며 압도적인 1위를 차지했습니다.
AI 투자 확대와 반도체 업황 개선 기대감이 이어지면서 개인 자금이 대거 유입된 모습입니다.

지난달 2위를 기록했던 TIGER 미국우주테크 ETF도 1조4천억원의 순매수로 2위를 유지했습니다.
스페이스X 상장 기대감과 우주산업 성장 스토리가 계속해서 투자자들의 관심을 끌고 있는 것으로 보입니다.

특히 5월 27일 국내 최초로 상장된 단일종목 레버리지 ETF들은
단 3영업일 만에 개인 순매수 상위권에 진입하며 시장의 뜨거운 관심을 입증했습니다.

TIGER SK하이닉스단일종목레버리지가 1조3천억원으로 3위,
KODEX SK하이닉스단일종목레버리지가 역시 1조3천억원으로 4위,
KODEX 삼성전자단일종목레버리지가 6,573억원으로 5위를 기록했습니다.
상장 후 단 3거래일 동안 기록한 순매수 규모라는 점을 감안하면 상당히 이례적인 흥행 성과입니다.

5월 개인 순매수 상위 5개 ETF 중 4개가 반도체 관련 상품으로 채워졌습니다.
이는 국내 증시를 주도한 반도체 업종에 대한
개인 투자자들의 기대가 얼마나 강했는지를 보여주는 결과라고 할 수 있습니다.

한편 순매수 상위권 밖에서도 TIGER 미국S&P500, KODEX 미국나스닥100 등
미국 대표 지수 ETF들이 꾸준히 자금 유입을 기록했습니다.
단기적으로는 반도체와 우주 테마에 관심이 집중됐지만,
장기 투자 자금은 여전히 미국 시장 대표 지수로 향하는 모습입니다.

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2. 월간 수익률 상위 TOP3

※ 전체 ETF 기준이며, 레버리지·인버스 상품이 포함되어 있습니다.

 

순위	ETF명	티커	수익률
1	TIGER 200IT레버리지	243880	+157.24%
2	TIGER 미국우주테크	0183J0	+87.71%
3	RISE 네트워크인프라	367760	+82.32%

 

▶ 5월 월간 수익률 상위 ETF들은 모두
AI 인프라 확대 수혜를 받은 종목들에 집중 투자하는 상품들이었습니다.

TIGER 200IT레버리지가 +157.24%의 수익률로 2개월 연속 1위를 차지했습니다.
코스피200IT는 반도체뿐만 아니라 기판, 전자부품, 2차전지 등
국내 IT 산업을 대표하는 주요 기업들에 투자하는 지수인데
2배로 추종하는 ETF가 1위를 차지했습니다.
특히 이번 상승장에서는 반도체뿐 아니라 AI 서버와 데이터센터 공급망에 포함된
부품 기업들의 주가 상승폭도 컸기 때문에,
일반적인 반도체 ETF보다 더 높은 수익률을 기록할 수 있었습니다.

2위는 +87.71%를 기록한 TIGER 미국우주테크 ETF입니다.
미국 우주산업 관련 기업들의 급등이 이어지면서 높은 수익률을 기록했습니다.
특히 최근 뉴스페이스(New Space) 산업에 대한 기대감이 확대되며
로켓, 위성통신, 우주 인프라 관련 기업들이 강세를 보인 영향이 반영된 것으로 보입니다.

3위는 +82.32%를 기록한 RISE 네트워크인프라 ETF가 차지했습니다.
이름만 보면 통신 인프라 ETF로 보일 수 있지만,
실제로는 삼성전기, SK하이닉스, 삼성전자, LG이노텍, 이수페타시스 등
상위 5개 종목 비중이 약 89%를 차지하고 있습니다.
AI 서버와 데이터센터 구축에 필요한 반도체와 고부가 기판 기업들의 비중이 매우 높아
사실상 AI 반도체 인프라 ETF에 가까운 성격을 가지고 있습니다.

5월 수익률 상위 ETF들의 공통점은 결국 AI 인프라 확대였습니다.
반도체, 데이터센터, 고성능 기판, 우주통신 등
AI 시대의 기반 산업에 투자한 ETF들이 높은 성과를 기록한 한 달이었습니다.

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3. 월간 수익률 하위 TOP3

순위	ETF명	티커	수익률
1	KODEX 200선물인버스2x	252670	-50.30%
2	TIGER 200선물인버스2x	252710	-50.28%
3	PLUS 200선물인버스2x	253160	-50.14%

▶ 5월 월간 수익률 하위권 역시 지난달과 동일하게 코스피200 2배 인버스 ETF들이 차지했습니다.

KODEX 200선물인버스2X가 -50.30%로 가장 낮은 수익률을 기록했으며,
TIGER 200선물인버스2X와 PLUS 200선물인버스2X가 뒤를 이었습니다.

코스피가 4월 급반등 이후에도 상승 흐름을 이어가면서,
지수를 역으로 2배 추종하는 곱버스 ETF들은 큰 폭의 손실을 기록했습니다.

특히 2배 인버스 ETF는 기초지수의 일간 수익률을 반대로 2배 추종하는 구조이기 때문에
상승장이 지속될 경우 손실이 빠르게 확대될 수 있습니다.

지난달에도 수익률 하위권을 차지했던 코스피200 2배 인버스 ETF들이
이번 달에도 나란히 최하위권을 기록하며,
최근 국내 증시의 강한 상승세를 보여주고 있습니다.

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4. 개인 순매도 TOP5

순위	ETF명	티커	순매도금액
1	KODEX 레버리지	122630	-1.5조원
2	TIGER 반도체TOP10레버리지	488080	-8,437억원
3	KODEX 반도레버리지	494310	-6,560억원
4	KODEX 코스닥150	229200	-3,414억원
5	KODEX 은선물(H)	144600	-1,903억원

▶ 5월 국내 증시의 상승세가 이어지면서 개인 투자자들은
수익률이 크게 상승한 레버리지 ETF를 중심으로 차익 실현에 나서는 모습을 보였습니다.

KODEX 레버리지가 1조5천억원으로 개인 순매도 1위를 기록했으며,
TIGER 반도체TOP10레버리지와 KODEX 반도체레버리지도
각각 8,437억원, 6,560억원의 순매도를 기록했습니다.

특히 반도체 관련 레버리지 ETF들은 4월과 5월 연속으로 높은 수익률을 기록한 만큼,
차익 실현 매물이 집중된 것으로 보입니다.

반면 개인 순매수 상위권에는 AI 반도체 ETF와
SK하이닉스·삼성전자 단일종목 레버리지 ETF가 대거 이름을 올렸습니다.

이는 개인 투자자들이 시장 상승에 대한 기대를 접기보다는,
기존 레버리지 ETF에서 차익을 실현한 뒤
AI와 반도체 중심의 새로운 투자 기회로 자금을 재배치한 것으로 해석할 수 있습니다.

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5. 운용사 점유율 변화

순위	운용사	ETF브랜드	지난달 점유율	이번달 점유율	변동폭
1	삼성자산운용	KODEX ETF	39.64%	39.71%	+0.06%
2	미래에셋자산운용	TIGER ETF	31.53%	31.54%	+0.01%
3	KB자산운용	RISE ETF	7.21%	7.18%	-0.04%
4	한국투자신탁운용	ACE ETF	7.41%	7.04%	-0.37%
5	신한자산운용	SOL ETF	4.27%	4.58%	+0.31%
6	한화자산운용	PLUS ETF	2.83%	2.58%	-0.25%
7	타임폴리오자산운용	TIME ETF	1.64%	1.79%	+0.15%
8	NH아문디자산운용	HANARO ETF	1.52%	1.68%	+0.16%
9	키움투자자산운용	KIWOOM ETF	1.40%	1.40%	-
10	하나자산운용	1Q ETF	0.94%	0.94%	-
11	삼성액티브자산운용	KoAct ETF	0.73%	0.70%	-0.03%
12	우리자산운용	WON ETF	0.27%	0.24%	-0.03%

▶ 5월 ETF 시장에서는 운용사 순위에도 변화가 나타났습니다.

시장 점유율 1위 KODEX ETF는 39.71%,
2위 TIGER ETF는 31.54%를 기록하며 선두권 구도를 유지했습니다.

가장 주목할 변화는 3위와 4위 순위가 다시 뒤바뀐 점입니다.
KB자산운용의 RISE ETF는 7.18%의 시장 점유율을 기록하며,
7.04%를 기록한 한국투자신탁운용의 ACE ETF를 제치고 다시 3위 자리에 올랐습니다.

ACE ETF는 지난해 9월 RISE ETF를 추월하며 처음으로 시장 점유율 3위에 오른 이후
약 9개월 동안 3위 자리를 유지해 왔지만, 이번 달 다시 순위가 역전됐습니다.

일각에서는 상대적으로 해외 주식형 ETF 비중이 높은 ACE ETF보다
국내 주식형과 채권형 ETF에 강점을 가진 RISE ETF가
최근 국내 증시 강세의 수혜를 받은 것으로 분석하고 있습니다.

특히 RISE 삼성전자&SK하이닉스채권혼합50 ETF는
퇴직연금 계좌에서 안전자산으로 인정되는 채권혼합형 ETF 가운데 큰 인기를 끌며
채권혼합형 ETF 사상 최단기간 순자산 3조원을 돌파했습니다.
해당 ETF는 올해 들어서만 2조 5천억원 이상의 자금이 유입되며
전체 ETF 가운데 자금 순유입 상위권을 기록하고 있습니다.

반면 가장 높은 점유율 상승률을 기록한 운용사는 SOL ETF를 운용하는 신한자산운용이었습니다.
점유율이 4.27%에서 4.58%로 0.31% 상승하며 주요 운용사 가운데 가장 큰 증가폭을 기록했습니다.
이는 올해 자금 순유입 1위를 기록 중인 SOL AI반도체TOP2플러스 ETF의 영향이 큰 것으로 보입니다.
해당 ETF는 올해 들어서만 약 4조 2천억원의 자금이 유입되며
국내 ETF 시장의 대표 히트상품으로 자리잡았습니다.

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6. 연금·장기 투자 관점에서 본 5월 ETF 흐름

※ 레버리지·인버스를 제외한 일반형 ETF 기준 해석입니다.

 

① 일반형 ETF 흐름

레버리지와 인버스를 제외한 일반형 ETF 기준으로 보면,
5월에도 AI와 반도체가 ETF 시장의 핵심 투자 테마였습니다.
개인 순매수 1위를 기록한 SOL AI반도체TOP2플러스를 비롯해
반도체 관련 ETF로 자금이 꾸준히 유입되었으며,
미국 우주산업에 투자하는 TIGER 미국우주테크 역시 높은 관심을 이어갔습니다.

다만 장기 투자 자금의 흐름은 조금 다른 모습을 보였습니다.

TIGER 미국S&P500과 KODEX 미국나스닥100 등
미국 대표 지수 ETF에는 꾸준한 자금이 유입되었으며,
퇴직연금 투자자들의 관심을 받고 있는
RISE 삼성전자&SK하이닉스채권혼합50 역시 대규모 자금 유입을 기록했습니다.

단기적으로는 AI와 반도체가 시장의 관심을 독차지했지만,
장기 투자 자금은 여전히 지수형 ETF와 연금 적격 ETF를 중심으로 유입되는 모습입니다.

② 시사점

• AI 반도체와 관련 인프라 ETF가 시장 수익률과 자금 유입을 주도
• 단일종목 레버리지 ETF 상장으로 반도체 투자 수요가 더욱 확대
• 미국 S&P500·나스닥100 ETF에 대한 장기 투자 수요는 여전히 견조
• 연금 투자자들의 자금은 지수형·채권혼합형 ETF로 꾸준히 유입
• 단기 시장의 관심과 장기 투자 자금의 흐름은 서로 다를 수 있음

③ 다음 달 관전 포인트

6월에도 AI 반도체 업황 개선 기대가 이어질지가 가장 중요한 변수입니다.

특히 단일종목 레버리지 ETF 열풍이 일시적인 관심에 그칠지,
새로운 투자 트렌드로 자리잡을지도 지켜볼 필요가 있습니다.

또한 미국 금리 정책과 미중 관계, 그리고 AI 인프라 투자 확대 흐름이 지속될 경우
반도체·전력 인프라·우주산업 관련 ETF로의 자금 유입이 이어질 가능성이 있습니다.

반면 최근 두 달간 급등한
국내 반도체 관련 ETF들의 차익 실현 움직임이 나타날 가능성도 함께 주목할 필요가 있습니다.

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※ 본 월간 ETF 리포트는 매월 정기적으로 정리합니다.

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