내가 연금저축계좌에 모아두고 있는 RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜(490590)

저는 2020년 5월,
국내 상장 환노출 S&P500 ETF가 등장하기 전부터 연금저축계좌에서 주식 투자중입니다.
연금저축 ETF 변천사
이 글에서는 ETF의 기본정보나 공개된 설명보다는,
제가 이 ETF를 연금저축계좌에 편입하게 된 이유와 현재까지 유지하고 있는 판단을 정리해 보려 합니다.

 

왜 선택했나요?

 제가 RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜(490590)을 선택하게 된 계기는,

저에게, AI 테마는 도전하고 싶은 영역이었습니다.
그러나 AI와 관련된 테마가 워낙 다양해서 무엇을 선택할 지 고민스럽던 지점이었죠.
HW냐 SW냐, 빅테크냐 중소형주냐 등등.
그런데 연금저축계좌 특성상 장기 보유를 전제로 하다 보니,
너무 성장성만 좇는 포지션으로 세팅을 하면 변동성에 지치지 않을까 하는 고민이 생겼습니다.

마침 2024년 10월,
RISE에서 AI 밸류체인 기업들을 기초자산으로 하면서 커버드콜 전략을 얹은 신규 ETF가 상장했습니다.
3세대 고정 커버드콜이라는 문구를 들고 나온 RISE 데일리고정커버드콜 시리즈.
상장 직후 바로 들어가지 않고 한 달 정도 구조와 실제 분배금 흐름을 지켜본 뒤,
2024년 11월부터 적립식 매수를 시작했습니다.

이 ETF가 마음에 들었던 핵심 이유는 커버드콜 비중 구조 때문입니다.
주식 비중 90%, 콜옵션 매도 비중 10%로 고정되어 있어,
주가 상승의 90% 이상을 따라가면서도 매달 현금흐름을 받을 수 있는 구조입니다.
커버드콜 ETF의 가장 큰 단점으로 꼽히는 "상승장에서 수익 상단이 막힌다"는 문제를 최소화하면서,
AI 테마의 좁은 범위가 아닌 밸류체인 전반에 노출하여 성장성도 상당 부분 살려두었다는 점이 제 투자 철학과 잘 맞았습니다.

참조: 커버드콜에도 세대차이가 있다

실제 보유하니 어떤가요? 

결론부터 말하면, 기대 이상입니다.

매수 전 가장 걱정했던 부분은 역시 커버드콜 특유의 수익 제한이었습니다.
AI 랠리가 강하게 이어질수록,
콜옵션 매도 때문에 상승을 온전히 누리지 못하는 상황이 올 수 있다는 우려였죠.
하지만 10% 고정 비중이라는 구조 덕분에 실제로는 주가 상승을 충분히 따라가고 있습니다.

현재 평단가 8,563원 대비 현재가 15,995원으로, 주가 수익률만 +86.80% 입니다.
1년 이상 매달 분배금을 수령해왔으니, 배당수익률까지 합산하면 실질 수익률은 이보다 더 높습니다.
AI 테마 전반에 노출을 유지하면서 현금흐름까지 챙긴다는 애초의 목적을 충분히 달성하고 있습니다.

2026년 5월 중순 월배당 ETF 분배금 총정리
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아직 보유하고 있나요?

 YES.
현재 연금저축계좌 내 비중 15%로 유지하고 있습니다.

RISE 미국AI테크액티브(495940)와 함께 AI 테마를 양쪽으로 나눠 보유하는 구조인데,
한쪽은 순수 성장, 한쪽은 성장+현금흐름이라는 역할 분담이 꽤 잘 작동하고 있다고 느낍니다.
RISE미국AI밸류체인데일리고정커버드콜은 AI하드웨어, AI소프트웨어, AI서비스인프라 등,
AI 산업 생태계 전반을 포괄적으로 담고 있어 어느 쪽이 더 미래가 있을 지에 대한 고민을 덜 수 있어서 좋았습니다.
주가 수익률만 현재 +80% 이상을 기록하고 있는데,
매달 2% 가량의 분배율로 분배금을 지급하고 있으니, 분배금을 반영하면 실제 수익률은 더 높아집니다.

계속 보유할 건가요?

 Yes.
네, 유지할 생각입니다.
AI 인프라 시대가 계속된다는 큰 그림은 변함이 없고,
거기에 매달 분배금이라는 현금흐름이 더해지는 구조는 연금저축계좌 장기 투자에 꽤 잘 맞습니다.
상승장에서 수익이 일부 제한되는 커버드콜의 단점보다,
10% 고정 구조 덕분에 살아있는 성장성이 더 크게 느껴지는 ETF입니다.

더 자세한 정보는 없나요?

이 글은 제가 실제로 투자하는 ETF에 대한 경험담 위주의 글이라,
ETF의 기본 정보나 수익률 같은 건 최대한 배제하였습니다.
RISE 미국AI밸류체인데일리고정커버드콜 ETF(490590)의 구조나 수익률,
구성종목 등 기본 정보는 아래 포스팅에 정리해두었으니 참조해 주시기 바랍니다.

RISE 코리아밸류업위클리고정커버드콜 ETF(0094M0) 열어보기

 

이 글은 특정 ETF를 추천하기 위한 글이 아니라,
다양한 ETF를 보유하고 있는 저의 연금저축계좌 포트폴리오를 기록해 두는 용도입니다.
저의 전체 포트폴리오와 수익률은 별도의 포스팅에 공개해 두었습니다.
연금저축계좌 포트폴리오 공개
연금저축 ETF 계좌 장기투자 수익률 기록 공개 : 월별 누적 수익률 (2020~현재)

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