[월배당 ETF] 코리아밸류업과 3세대 커버드콜의 만남. RISE 코리아밸류업위클리고정커버드콜(0094M0)

코스피 5000 시대가 열렸지만,
한국 증시에 대한 ‘저평가’ 인식은 쉽게 사라지지 않고 있습니다.

PER과 ROE 모두 글로벌 대비 낮은 수준에 머물며
“좋은 기업은 많지만, 주가는 그렇지 않다”는 평가가 이어져 왔습니다.

이 흐름을 바꾸기 위해 등장한 것이
바로 코리아 밸류업 지수입니다.

그리고 지난해에는 국내 증시에 상승과 더불어,
이 밸류업 흐름을 그대로 담으면서도
투자자들이 가장 선호하는 ‘월배당’ 구조까지 결합한 ETF가 출시되었습니다.

"코리아밸류업 + 커버드콜 + 월배당"

과연 이 조합은
기존 국내 월배당 ETF들과 무엇이 다를까요?

 

1. ETF 개요

ETF 이름 / 티커	RISE 코리아밸류업위클리고정커버드콜 / 0094M0
운용사	KB자산운용
상장 시장	KRX
설정일	2025-09-02
운용보수(TER)	0.30% (0.32%)
운용규모(AUM)	약 544억 원 (2026년 3월 20일 장마감 기준)
추종 지수 / 테마	코리아 밸류업 위클리 커버드콜 30% 지수
최근 성과	최근 1개월 수익률: 약 +0.38% / 주가 16,500원 (2026년 2월 4일 장전 기준)
장점	콜옵션 비중을 30%로 고정하여, 코리아밸류업 지수를 최소 70% 이상 추종하는 커버드콜 ETF
유의사항	콜옵션 비중이 고정되어 있어, 매달 옵션 프리미엄에 따라 분배율이 일정하지 않음
한 줄 요약	“국내 최초의 코리아밸류업 커버드콜 ETF"

 

2. 투자 포인트 및 특징

• RISE 코리아밸류업위클리고정커버드콜 ETF는 시장 점유율 4위의 KB자산운용의 RISE ETF에서 운용하고 있습니다.
• 국내 시가총액 400위 이내의 기업 가운데 주주환원과 자본효율성을 기준으로 선별한 상위 100종목에 추종하는 코리아밸류업 지수를 70% 비중으로 추종하며, 30% 비중을 고정으로 코스피200 위클리 콜옵션에 투자합니다.
• 운용보수는 0.30%이며, 기타 비용을 반영한 TER은 0.32%입니다.
• 3세대 커버드콜 가운데 최초로 국내 주식을 기초자산으로 하였으며,
  코리아밸류업 지수를 기초자산으로 한 월배당 ETF 가운데 최초의 커버드콜 ETF입니다.

3. 주요 구성 종목

RISE 코리아밸류업위클리고정커버드콜 ETF 구성종목 (출처: Funetf)

 

• RISE 코리아밸류업위클리고정커버드콜 ETF는 국내 시가 총액 400위 가운데 수익성과 주주환원이 우수한 상위 100개 종목에 투자하는 ETF라서, 우량주들이 주로 포함되어 있습니다.

4. 배당금(분배금) 정보

• 지급 주기: 월배당 (매월)
• 최근 배당 수익률: 매월 약 0.9~2.4%
• RISE 코리아밸류업위클리고정커버드콜 ETF는 옵션 비중이 30%로 고정되어 있어, 시장의 콜옵션 프리미엄 상황에 따라 분배율이 1%~2.4%까지 일정하지 않은 모습을 보여줍니다.

5. 최종평

• 3세대 커버드콜 가운데 유일한 국내 주식형이 특징.
• 국내 주식형 커버드콜 가운데 유일하게 코리아밸류업지수를 기초지수로 한 것이 특징.
• 콜옵션 비중을 30%로 고정하여 최소 70% 이상 기초 지수를 추종하는 것이 장점.
• 목표 분배율이 없어, 시장 상황에 따라 예측 불가능한 월 분배율이 장점이자 단점.

6. 유사 ETF 비교

이 ETF는 같은 지수를 추종하는 다음 ETF들과 자주 비교됩니다.

종목명	티커	특징	최근 수익률 1개월 / 3개월 (2026년 3월 20일 장마감 기준)
KODEX 200타겟위클리커버드콜	498400	국내 최대규모 커버드콜. 연15%+코스피배당률 분배율을 목표.	+0.16% / +44.06%
SOL 200타겟위클리커버드콜	0167B0	코스피 배당률을 포함하여 연 15%의 분배율을 목표로 한 커버드콜	신규 상장
TIGER 200타겟위클리커버드콜	0104N0	KODEX 대비 낮은 연 7% 분배율을 목표로 한 커버드콜.	+0.45% / +50.17%

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