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2024. 6. 25. 07:04
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매그니피센트7이 뭐야?

 

한동안 글로벌 증시 뿐만 아니라 테크 산업 전반에 영향을 끼쳤던 매그니피센트7.

월가의 베테랑 중 하나인 마이크 오루크 존스 트레이딩 수석 전략가가 창시한 말로 유명합니다.

과거 플랫폼산업을 이끌었던 기업들을 묶어서 *FAANG으로 불리기도 했습니다.

메타가 이름을 바꾸고 넷플릭스가 한때 실적이 악화되는 등 시장 변화된 후,

각각의 시장에서 압도적인 위치를 지니고 있던 기업들 7개가 **매그니피센트7, M7으로 불렸습니다.

 

* FAANG : 페이스북(메타), 아마존, 애플, 넷플릭스, 구글

** Magnificent 7 : 엔비디아, 마이크로소프트, 애플, 구글, 메타, 아마존, 테슬라

 

그럼 AI5는 뭐야?

 

최근에는 그 중에서도 AI산업에서 더 성장할 것으로 예상되는 기업들을 묶어,

라이트 스트리트 캐피털의 기업분석가인 글렌 캐처가 만든 ***AI5라는 용어도 쓰이기 시작했습니다.

 

기존 매그니피센트7 종목 중에서 AI의 최강자 엔비디아와 오픈AI의 강력한 우군 마이크로소프트.

제2의 엔비디아로 불리는 브로드컴.

GPU시절부터 강력한 라이벌을 꿈꾸던 AMD.

파운드리 시장의 절대강자 TSMC.

이렇게 AI5 기업은 구성되어 있습니다.

 

*** AI5 : 마이크로소프트, 엔비디아, 브로드컴, TSMC, AMD

 

 

 

매그니피센트7과 AI5 기업들은 AI산업 뿐만 아니라 증시에서도 위상을 떨치고 있습니다.

2019년만 해도 M7의 시가총액이 미국증시에서 차지하는 비중은 16% 남짓이었지만,

불과 5년만에 31%가량으로 약 2배가 늘어났습니다.

이로 인해 빅테크에 집중 투자하는 ETF들도 큰 인기를 끌었고, 누적 성과 역시 뛰어났습니다.

 

 

이러한 시장 상황에 맞춰 삼성자산운용의 KODEX ETF도 새로운 빅테크 ETF를 내놓았습니다.

이름하여 KODEX 미국AI테크TOP10 ETF (485540)입니다.

 

늘상 말하지만, ETF는 이름만 보면 기본적인 정보를 얻을 수 있습니다.

1) KODEX

-> 삼성자산운용에서 출시

 

2) 미국AI테크TOP10

-> 미국 시장의 AI테크 기업 TOP10에 투자

 

3) ETF

-> 주식처럼 사고 팔 수 있는 상장지수펀드.

 

이름은 상당히 단순한 편입니다.

앞서 얘기한 매그니피센트7과 AI5 기업이 어떻게 새로운 ETF에 구성되어 있는지 확인해 보겠습니다.

 

 

 

KODEX에서는 AI서비스, AI소프트웨어, AI하드웨어로 분류했지만,

사실 다른 기업들은 이미 매그니피센트7이나 다른 빅테크에서 쉽게 찾아볼 수 있는 종목들입니다.

KODEX 미국AI테크TOP10이 다른 ETF들과 차별되는 포인트는 AI5 기업 3개가 포함된 AI하드웨어입니다.

 

앞서 설명한 대로 AI칩에서 그야말로 시장지배자 역할을 하고 있는 엔비디아.

엔비디아는 GPU 기반으로 AI학습에 필요한 반도체 시장을 장악했다면,

브로드컴은 AI의 방대한 데이터를 처리하는 네트워킹 반도체시장에서 두각을 보이고 있습니다.

TSMC는 우리 국민들에게는 삼성전자의 파운드리 라이벌로도 많이 알려져 있지만,

전세계에서는 애플이나 TSMC 등도 공정을 맡기기 위해 줄을 설 정도로 파운드리의 지배자로 군림하고 있습니다.

AMD는 CPU시장에서는 인텔과 GPU 시장에서는 엔비디아의 라이벌로 많이 알려져 있으며,

AI칩 시장에서도 엔비디아를 잡기 위한 노력을 하고 있는 기업입니다.

 

다른 빅테크 ETF와의 차별화는?

 

KODEX 미국AI테크TOP10이 다른 ETF들과 차별화된 포인트는 앞서 설명했던 것처럼,

매그니피센트7과 AI5에 포함하는 모든 종목을 담고 있는 ETF입니다.

시장 상승을 주도하는 빅테크들이 집중되어 있어 시장 평균 수익률을 상회하는 것을 기대할 수 있습니다.

 

 

또한, 그동안 미국 시장의 대표 ETF에서는 찾아볼 수 없었던 TSMC가 포함되어 있습니다.

TSMC는 반도체 시장과 파운드리 시장에서 강력한 지위를 지닌 기업임에도 불구하고,

S&P500과 나스닥100지수 모두 포함되지 않은 기업입니다.

SPY와 QQQ로 대표되는 ETF들에서 모두 제외된 종목입니다.

나스닥100지수는 미국 나스닥 시장에 상장된 기업중 금융섹터를 제외한 100대 기업인데,

TSMC는 뉴욕거래소에 상장되어 있어 나스닥지수에서 제외되었습니다.

 

S&P500지수는 나스닥과 뉴욕거래소를 포함한 미국 시장 전체 중에서 500대 기업인데,

전제조건은 미국에 본사가 있는 기업입니다.

TSMC는 대만에 본사가 있는 기업이기 때문에 역시 S&P500지수에서도 제외됩니다.

 

즉 TSMC에 관심이 있는 투자자들은,

국적과 시장을 가리지 않고 반도체 섹터에 투자하는 ETF에서나 투자할 수 있던 기업입니다.

하지만 KODEX 미국AI테크TOP10은 TSMC까지 포함하여,

M7과 AI5 모두를 아우르는 데 완성하였습니다.

 

 

리밸런싱은 어떻게?

 

나스닥100이나 S&P500같은 널리 알려진 지수가 아니다보니,

시장 상황에 따라 리밸런싱이 이루어질 지 궁금할 수 있습니다.

먼저, 시가총액 기준으로 30가량의 우량 테크주를 선별한 다음,

AI 관련 기업 데이터를 수집/분석/학습한 LLM을 통해 조건에 맞는 종목 및 비중을 산출합니다.

첫 출시는 매그니피센트7과 AI5로 대표하는 기업들이지만,

여기에 멈추지 않고 AI산업 변화에 따른 AI 관련 종목의 변화 또한 놓치지 않고,

포트폴리오에 반영할 수 있는 ETF입니다.

 

나중에 AI시장이 침체된다거나 AI테크TOP10 기업들이 몰락한다면 모를까,

현재 AI'만' 하고 있는 기업들이 아니라 AI'도'하는 기업들.

그러면서도 미국 시장을 지배하는 빅테크 기업들의 특성상,

시장이 변하면 해당 기업들의 주력 사업도 변할 것이라 기대하기도 합니다.

 

오늘 상장하는 KODEX 미국AI테크TOP10 ETF.

수수료는 총보수 연0.30%로 일반 지수 ETF보다는 높습니다.

빅테크 집중 ETF들의 평균보다는 낮지만,

최근 출시한 SOL 미국테크TOP10 ETF의 0.05%보다는 크게 높습니다.

 

공교롭게도 출시를 앞둔 요 며칠 사이에,

AI테크 기업들이 큰 폭의 조정을 받고 있습니다.

 

AI랠리를 이끌었던 엔비디아는 지난 주 최고점 대비 -16%의 폭락했으며,

브로드컴 역시 지난 주 최고점 대비 -14%로 크게 하락했습니다.

TSMC 또한 지난 주 대비 -9%로 크게 하락했습니다.

AMD의 경우 AI5로 불리기 시작한 이래 227달러를 돌파하기도 했지만,

현재 고점대비 -29.5% 하락한 상태입니다.

 

이처럼 AI 하드웨어로 분류된 기업들이 큰 폭의 조정을 받고 있는 가운데,

KODEX 미국AI테크TOP10 ETF 가 시장에서 좋은 모습을 보여줄 지 기대해 봅니다.

ETF 명

Kodex 미국AI테크TOP10 ETF (485540)

상장일

2024.06.25

위험 등급

1등급 (매우 높은 위험)

총보수

연 0.30%

(운용보수 0.269%, 수탁보수 0.02%, 사무보수 0.01%, 판매보수 0.001%)

 

 

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